Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499) 110-86-37Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 366Санкт-Петербург и область

Итоги негосударственных пенсионных фондов за 2015 год

Из-за громких скандалов пенсионные фонды понесли огромные репутационные потери. Реализовались два главных риска отрасли: огромные взаимные инвестиции фондов в активы своих и дружественных групп - из-за краха нескольких таких сторон НПФы понесли многомиллиардные убытки, которые впоследствии будут покрыты инвестдоходами других периодов. Второй риск - отсутствие поступления новых пенсионных накоплений из-за "заморозки" привело к ожесточенной конкурентной борьбе между фондами, в результате которой пострадали их клиенты. Очевидно, что из-за громких скандалов года пенсионные фонды понесли огромные репутационные потери.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Итоги 2017: НПФ "Недоверие"

Из-за громких скандалов пенсионные фонды понесли огромные репутационные потери. Реализовались два главных риска отрасли: огромные взаимные инвестиции фондов в активы своих и дружественных групп - из-за краха нескольких таких сторон НПФы понесли многомиллиардные убытки, которые впоследствии будут покрыты инвестдоходами других периодов.

Второй риск - отсутствие поступления новых пенсионных накоплений из-за "заморозки" привело к ожесточенной конкурентной борьбе между фондами, в результате которой пострадали их клиенты. Очевидно, что из-за громких скандалов года пенсионные фонды понесли огромные репутационные потери.

И, несмотря на то, что регулятор и сам рынок оценивает состояние НПФов как устойчивое, а решение некоторых проблем отчасти найдено, пенсионной индустрии будет сложно восстановить доверие граждан и доказать, что их интересы превыше всего. Потрясения в банковском секторе, а именно санация крупнейших частных игроков - банка"Открытие" , Бинбанка и Промсвязьбанка , ударной волной прошлись по негосударственным пенсионным фондам.

При этом регулятор убеждал, что системных рисков в этом нет, главное - это кредитное качество активов. Но к осени риски взаимных вложений реализовались, принесли НПФам убытки, а некоторые фонды и вовсе попали под санацию Банка России. В конце августа ЦБ объявил о санации банка "Открытие" через Фонд консолидации банковского сектора.

Одновременно с этим проходили корпоративные процедуры, благодаря которым НПФы официально вошли в состав группы "Открытие". Но "Траст", а по сути, временная администрация, заявили, что этот рубеж для выставления оферты не был преодолен и основания для оферты нет.

В конце октября НПФ "Будущее" и две его управляющие компании подали иск в Арбитражный суд Москвы к "Трасту" по акциям "Открытия" на сумму 12,6 млрд рублей. Судебная тяжба продолжается. В суде представитель НПФ "Будущее" сообщил, что ЦБ по запросу фонда подтвердил нарушение "Траста" и его обязанность 28 августа сделать обязательное предложение.

Но капитал банка "Открытие" уже списан. Обсуждая эту ситуацию в кулуарах, участники пенсионного рынка упрекали временную администрацию банка "Открытие" за то, что эти сделки выглядели как действия обычного участника рынка в интересах некоторых фондов.

При этом первый зампред ЦБ Сергей Швецов посоветовал акционерам НПФов, понесших убытки от таких инвестиций, сменить менеджмент за неэффективное управление активами. Буквально через месяц после санации "Открытия" было объявлено о спасении через Фонд консолидации банковского сектора второго крупного банка - Бинбанка. Рынок ожидал, что схема будет такой же, как и с "Открытием".

Но страховая компания ВСК и НПФы группы "Сафмар" ранее принадлежавшей семье Гуцериевых-Шишханова, а теперь только Гуцериевым , не вошли в периметр санации, поскольку их связь с банком была не столь велика и они не нуждались в санации. Банк России оценил чистый убыток нескольких крупных НПФов за 9 месяцев года, связанный с переоценкой ценных бумаг санируемых банка "Открытие" и Бинбанка и их дочерних компаний, в размере 24 млрд рублей.

Перед Новым годом, в середине декабря, было объявлено о третьей санации - Промсвязьбанка. Эти средства были направлены в капитал банка.

Накануне санации фонды успели продать акции банка на "Московской бирже". Исходя из котировок, процентный пакет акций Промсвязьбанка в тот день мог быть оценен 8,3 млрд рублей.

Позже зампред ЦБ Василий Поздышев сообщил, что пенсионные фонды вместо акций, по которым есть риск списания в ходе санации банка, получили облигации того же Промсвязьбанка, в случае финансового оздоровления они не подвергаются никакому риску, кроме обычного рыночного риска. ЦБ заявил, что проверяет, не на средства ли самого банка были заключены эти сделки, а также не было ли здесь инсайдерской торговли. Через неделю после старта санации ЦБ вышел с новым заявлением - акции Промсвязьбанка были выкуплены у ряда НПФ за день до объявления о санации за счет депозитов, размещенных в банке их управляющей компанией.

Пенсионные фонды это опровергли. Пока неизвестно, чем закончится разбирательство по этим сделкам. Пенсионные фонды заходили в капиталы банков в году, когда последние остро нуждались в докапитализации.

Как отмечали эксперты на рынке, фонды делали инвестиции, например, в Промсвязьбанк, исходя из оценки банка в один капитал, тогда как оценка торгуемых банков на тот момент была существенно ниже. Менеджеры НПФов объясняли такие инвестиции тем, что они верят в хорошие перспективы банковского сектора, который обычно первым восстанавливается после экономического кризиса. Регулятор в году заявлял, что оценка в один капитал является справедливой с точки зрения долгосрочной инвестиции, с учетом того, что "ситуация в банковской сфере улучшается".

Теперь же, когда вложения пенсионных фондов превратились в убытки, первый зампред ЦБ Сергей Швецов сказал, что это были ошибочные инвестиции, но это часть бизнеса. Швецов, отметив, что для застрахованных лиц важен итоговый результат, а не какая-то конкретная инвестиция. В частности, нам пришлось бороться за свои права в суде", - сказала генеральный директор ФГ "Будущее" Марина Руднева. По мнению главы Ассоциации негосударственных пенсионных фондов АНПФ Сергея Белякова, ситуация с "Открытием" обнажила системную проблему - положение финансового института "too big to fail" может трансформироваться в ситуацию "too big to survive", когда накопленные проблемы приобретают необратимый характер и с ними нужно что-то делать.

Пока есть один вариант - санация при помощи ЦБ, чтобы не допустить коллапса на рынке. Мне кажется, что подчеркнуто оптимистический тон официальных спикеров на тему состояния финансового рынка не должен вводить в заблуждение.

Есть огромное количество проблем, которые нужно решать - это объем рынка, качество активов, куда мы инвестируем", - сказал Беляков. Однако он отметил, что в историях с "Открытием" и Бинбанком у пенсионных фондов этих групп было меньше проблем, по сравнению с банками, во втором случае даже не потребовалось заводить фонды в периметр санации. Казалось бы, рынок давно привык к "заморозке" пенсионных накоплений, которая впервые была введена в году, но опрошенные агентством "Интерфакс" участники все равно отметили продление этого решения как один из основных негативных факторов для развития индустрии НПФ.

В прошлом году была надежда, что в году удастся принять новую пенсионную систему - индивидуальный пенсионный капитал ИПК. Но из-за разногласий у ЦБ и экономического блока правительства с социальным блоком не удалось даже согласовать концепцию законопроекта. С года начнутся массовые выплаты пенсионерам в системе ОПС, а приток средств на рынок до сих пор не обеспечен и поддерживается только за счет инвестдохода и перехода в НПФ клиентов-молчунов.

Но мы понимаем, что это ничто по сравнению с регулярными взносами работодателей или самих граждан", - сказала Руднева. Несмотря на то, что "заморозка" плохо влияет на НПФы, свои обязательства перед клиентами они смогут выполнить. По словам Белякова, анализ АНПФ показал, что, несмотря на "заморозку" пенсионных накоплений, НПФы справятся с обязательствами по выплате клиентам средств, значительный объем которых придется уже на начало х годов.

Но оно не скажется на обязательствах фондов по выплатам гражданам-клиентам НПФ, первый пик которых придётся на й год. Фонды научились управлять эффективно деньгами, показывая необходимый уровень доходности и распределяя возможности по обеспечению выплат на длительном периоде, то есть тезис о том, что пенсионные фонды выглядят сейчас сомнительно или генерируют какие-то риски для застрахованных лиц или для экономики, несостоятельны", - утверждает Беляков.

Бизнес-модель негосударственных пенсионных фондов рассчитана на регулярное поступление новых пенсионных накоплений, управление только текущим инвестиционным портфелем позволит лишь покрывать издержки существования системы. Поскольку "заморозка" пенсионных накоплений в рамках обязательного пенсионного страхования ОПС продолжается, а новая система индивидуального пенсионного капитала в этом году так и не была принята, то фондам приходится вести тяжелую борьбу за приток новых средств в свой фонд.

Все предыдущие годы фонды фактически отнимали клиентов у государственной управляющей компании - ВЭБа, но, по оценкам экспертов, потенциал "молчунов" подходит к концу и фонды вынуждены биться за клиентов друг с другом. Переходная кампания, итоги которой стали известны весной года, оказалась, пожалуй, самой скандальной за всю историю рынка НПФ.

При этом чуть ли не половина этих заявлений фактически была отправлена в корзину. ПФР объяснил, почему было так много отказов в удовлетворении заявлений: во-первых, было много заявлений граждан с более поздней датой, что аннулировало предыдущие заявления. По итогам переходной кампании граждане подали рекордное количество жалоб в Банк России на действия НПФов - за период с середины апреля по конец ноября года поступило около 7,9 тыс.

В основном граждане жаловались на незаконный перевод пенсионных накоплений из одного НПФ в другой либо удержание средств у текущего страховщика, а также на потерю инвестиционного дохода при переходе. ЦБ пока разбирается с этими жалобами, но вернуть свои накопления в прежний НПФ граждане могут только по решению суда. Назрел конфликт - фонды стали обвинять друг друга в недобросовестности. Естественно, в публичном пространстве НПФы не выступали с критикой конкретных коллег.

Но рынок разделился на два лагеря - фонды, которые работают в связке с банками с разветвленной сетью, и фонды, у которых такой сети нет, но есть активные агенты. Первые обвиняли коллег в недобросовестном удержании клиентов, в частности, написании от их имени второго заявления, из-за которого были аннулировано первое, а также в агрессивных действиях агентов по переманиванию граждан.

Вторые пеняли на то, что конкуренты почти автоматически переводят граждан к себе, не предупреждая о возможных потерях доходов, когда те обращаются за кредитом или другой банковской услугой. Очевидно одно - пенсионные фонды действовали в своих интересах, и ни первые, ни вторые не были озабочены информированием граждан о возможных потерях инвестиционного дохода от досрочного перехода.

ПФР оценивает эти потери суммой в 46 млрд рублей. В середине года Счетная палата опубликовала результаты проверки нескольких НПФов и системы переходов. Оказалось, что принятие Пенсионным фондом РФ от аккредитованных удостоверяющих центров заявлений о смене страховщика несет в себе риски фальсификации заявлений от имени застрахованных лиц.

Было выявлено несколько схем, препятствующих реализации права граждан на смену страховщика. Например, установлены массовые поступления в ПФР в один и тот же день двух заявлений от удостоверяющих центров на одно и то же застрахованное лицо - о смене страховщика и о переходе к действующему страховщику, которого застрахованное лицо предполагало сменить.

Также были установлены факты поступления в ПФР дублирующих заявлений на одно и то же застрахованное лицо. При этом согласно действующему законодательству, при поступлении в один день нескольких заявлений от одного застрахованного лица ПФР должен отказать в их рассмотрении. Результаты этой проверки заставили ПФР перестать принимать заявления через удостоверяющие центры и, по сути, вернуться к заявлениям на бумажном носителе, что практически остановило продажи НПФов. ПФР за 10 месяцев года получил 4,6 млн заявлений от граждан, большинство из них пришло до блокировки работы удостоверяющих центров.

Регуляторы системы обязательного пенсионного страхования - Центральный банк и Минфин, заявляли, что действующая модель переходов порочна и ее нужно срочно менять. Их идея заключалась в том, чтобы человек при переходе из НПФа в НПФ обращался не к новому страховщику, который заинтересован в том, чтобы его переманить любой ценой, а к старому, который подробно расскажет ему о рисках потери инвестиционного дохода при досрочном расторжении контракта.

Участники рынка, депутаты и регуляторы долго дискутировали на тему концепции переходов. К концу года был разработан законопроект, в котором предполагается, что гражданин будет подавать заявление на портале госуслуг, при этом у него будут отображаться сумма потерь инвестдохода по законченному году, а также предупреждение, что она может быть выше с учетом незаконченного года. Если гражданин все же решится сменить страховщика, то его заявление попадет одновременно к будущему и текущему страховщикам, а также в ПФР.

До 31 декабря года подачи заявления будет период охлаждения - человек может отказаться от перехода. Замысел авторов законопроекта в том, что у текущего страховщика есть все возможности дозвониться до клиента и его предупредить о возможных потерях и уговорить его остаться в фонде. Предполагается, что законопроект будет принят в ближайшее время.

ПФР считает, что новая система не решит эту проблемы, потому что гражданин все равно будет взаимодействовать с новым страховщиком, а когда с ним попытается связаться его текущий фонд, он будет бегать от него "как черт от ладана". Марина Руднева согласна с тем, что законодательно не появляется обязанность обращения к текущему страховщику, и это по-прежнему может создавать условия для неправомерных переходов.

Однако ФГ "Будущее" в целом не против предложенной конфигурации законопроекта, но при условии, что вместе с информацией о подписании застрахованным лицом заявления о переходе, текущий страховщик будет получать актуальные контактные данные такого застрахованного лица из портала госуслуг. Большинство участников рынка все же убеждены в том, что система станет гораздо прозрачнее, цивилизованнее и сузит возможности для недобросовестной конкуренции и для неправомерных переводов граждан. По словам гендиректора НПФ "Сафмар" Дениса Сивачева, при досрочном переходе в году максимальные потери инвестдохода - за три года - будут у тех, кто держал свои накопления в одном фонде с года.

Добавьте к этому результат, который будет получен по итогам года. Люди осознают это, когда узнают конкретные суммы потерь", - считает Сивачев. В рамках нового порядка при подаче гражданином заявления о переходе из одного НПФ в другой информация о сумме возможной потери инвестдохода не сможет остаться для него незамеченной, говорит глава "ВТБ Пенсионный фонд" Лариса Горчаковская.

К тому же о намерении гражданина покинуть фонд будет знать текущий страховщик, который будет заинтересован в том, чтобы еще раз обратить внимание своего клиента на размер инвестдохода, который он может потерять. Для отдельных застрахованных лиц, у которых достаточно крупные суммы пенсионных накоплений на счетах и достаточно большой инвестиционный доход, такие переходы чреваты потерями.

Но мы также знаем последнюю статистику по доходности фондов и видим, что некоторые НПФы показывают отрицательную доходность, и тогда клиентам нет смысла оставаться в своем фонде, поскольку его деньги не прирастают", - сказала Горчаковская, отметив, что процесс перехода из одного НПФа в другой станет более прозрачным и понятным, прежде всего, для самого клиента.

В следующем году Банк России продолжит ужесточать регулирование пенсионных фондов, в частности, сокращать лимиты на вложения в банки и связанные стороны. Будет введена фидуциарная ответственность собственников пенсионных фондов за результаты инвестирования пенсионных накоплений, и в случае неудачных инвестиций владельцы должны будут возместить убытки клиентам из своего кармана. Это заставит НПФы более тщательно относиться к риск-менеджменту.

Одновременно с этим будет введена новая система вознаграждения пенсионных фондов, которая позволит фондам брать комиссию не только за "успех", но и за управление пенсионными накоплениями. Новая система вознаграждения позволит фондам чувствовать себя более уверенно в отладке операционных процессов.

Как негосударственные пенсионные фонды помогают копить на государственную пенсию

Путаница часто возникает потому, что одно время выбор варианта пенсии был добровольным. Если вам она кажется приемлемой, нет необходимости куда-то переводить свои накопления. Посмотрите, кто владельцы фонда. Да, конечно, фонд можно поменять. Другими словами, переводить деньги досрочно невыгодно.

Например, корпоративные программы. Чаще всего ищут.

При этом сегмент негосударственных пенсионных накоплений показал одни из самых высоких темпов роста на финансовом рынке. Можно только гадать, какой эффект был бы, если бы не заморозка накопительной части пенсии. Фактически в прошедшем году были окончательно преодолены последствия законодательных изменений в регулировании рынка, которые начали действовать в году. Одним из итогов стало сокращение числа негосударственных пенсионных фондов на рынке. По итогам года в рейтинге НПФ остался лишь 41 фонд в рейтинг включены действующие НПФ, с ненулевыми накоплениями , хотя в начале года действующих НПФ насчитывалось 65, а на 1 января года и вовсе —

Рэнкинги и рейтинги

РИА Рейтинг — 29 мая. Прошедший год стал достаточно тяжелым для российского рынка пенсионных накоплений, но основные сложности рынок испытает в году. Связано это прежде всего с законодательными изменениями в регулировании рынка с целью усилить защиту пенсионных накоплений граждан, оказавшими существенное влияние на деятельность негосударственных пенсионных фондов НПФ. Так, в году на рынке фактически будет заморожен приток новых инвестиций в частные НПФ из-за усложнения правил подачи заявления о переводе средств прекращение трансферагентских соглашений между ПФР и НПФ. Кроме того, в году временно прекратится перевод новых пенсионных накоплений до требуемого по новому законодательству акционирования НПФ. Сложившаяся ситуация существенно сократит привлекательность отрасли и, вероятно, приведет к дальнейшей концентрации прежде всего за счет продажи и ухода с рынка небольших пенсионных фондов. Этому же будут способствовать и требования по созданию системы страхования накоплений, которые также существенно увеличат нагрузку на НПФ и увеличат их расходы. Впрочем, полностью масштабы и результаты изменений будут видны только во второй половине года и совершенно не факт, что глобальные изменения на рынке на этом прекратятся.

РИА Рейтинг — 10 мая. Динамика рынка негосударственных пенсионных фондов России в году была достаточно неплохой, при этом ее по-прежнему сдерживает заморозка накопительных пенсий. На этом фоне диапазон обсуждаемых вариантов реформы российской пенсионной системы по-прежнему достаточно широк, хотя в последнее время в основном обсуждается постепенное повышение пенсионного возраста, а также введение нового обязательного взноса в НПФ. В целом по итогам года количество людей, выбравших НПФ для размещения своей накопительной пенсии, превысило 34 миллионов человек, для сравнения, на 1 января года, таких было 30 миллионов человек, а по итогам года — 26 миллионов.

.

.

.

.

.

Для сравнения, на 1 января года сумма накоплений была равна 1,1 триллиона рублей, то есть за 3 года объем накоплений в НПФ.

.

.

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Печальная статистика негосударственных пенсионных фондов 2019
Комментариев: 2
  1. Дарья

    Бастовать это не задачу решать,много ума не надо,сами себе поляну сделали

  2. paefego

    Получается руководитель должен сидеть дома и в рабочее время, вдруг придут проверить, а он не по прописке .

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

© 2018-2019 Юридическая консультация.